香港上市流程(香港上市流程)

内地企业赴港上市的整体流程和安排与大陆不同，我们将联交所上市分为以下三个主要阶段：准备阶段、审批阶段和销售阶段。 准备阶段 不论是大陆IPO还是港版IPO，专业中介机构的参与是企业上市计划中必不可少的重要力量，企业能否成功上市可，中介机构发挥了举足轻重的作用，主要的中介机构包括保荐人、律师、专业会计师、估值师等等。 在确定要在香港上市的发展策略后，首先召开一次中介协调会，与保荐人、承销商、会计师、评估师召开上市会议，寻求各中介机构在公司上市过程中的通力协作。 前期准备时，保荐人需要为拟上市公司作出定量分析，并对其各个方面进行评估，对于计划在主板上市的企业，必须有不少于三个财政年度的营业记录，同时还需符合盈利测试，市值/收入测试、市值/收入/现金流量测试要求中的任意一项： 满足了香港的上市要求后，公司在此次上市中最重要的一个环节就是重组构建了，中介部门将结合公司未来发展方向，对公司的业务、股权结构、财务状况等方面进行重组，使之成为符合上市规定、吸引投资者的新实体，其中，最为经典的红筹模式的基本重组构建如下： 我们举个简单的例子来说明，境内公司A现拟香港上市，其在境外（开曼群岛）设立离岸公司，该公司今后即作为上市主体，首先，公司股东必须向有关部门申报及备案它于境外设立的BVI公司，随后股东持有的境内股权装入BVI公司，这样就将拟上市公司的企业性质由原来的内资企业变更为外商独资企业。 得到了相关的申请获批后，BVI公司以外汇形式向股东缴付有关收购的作价，收购完成后，BVI公司再在香港设立拟上市控股公司，将BVI公司所持有的外商独资企业股权转让予该上市控股公司。 接着对境内控制公司股权进行评估作价，以评估价格作为参考，香港公司以现金出资，新设公司以股权及现金出资成立一家中外合资企业（现金占注册资本金30%）；双方签订合资合同、公司章程并办理审批及工商变更登记手续。 审批阶段 以上，重组完成，拟上市公司就可以向联交所提出上市申请，预约暂定聆讯日期。 在聆讯日至少25营业日之前，公司提交上市申请表格并支付IPO费用。 而联交所会就质量评估进行详尽审阅： 1.是否符合上市资格； 2.是否适宜上市； 3.业务是否可持续； 4.是否遵守《上市规则》、《公司条例》、《公司（清盘及杂项条文)条例》及《证券及期货条例》； 5.是否存在重大披露错漏…… 经初步接受作详尽审阅之上市申请，证监会或香港交易所仍可因资讯不完备而发回申请，发挥申请后可二次审核，也就是快速复核： 1.快速复核适用于要求复核上市部发回申请的决定； 2.申请人和保荐人有权要求复核上市部发回申请的决定及上市委员会同意该发回决定的裁决。 而复核方式则为双重复核： 1.上市部的发回决定由上市委员会复核； 2.上市委员会同意发回决定的裁决由上市（复核）委员会复核。 在经过了详尽审阅核查之后吗，联交所出具意见的时间情况如下： 1.首轮意见：于接获申请后十个营业日内发出； 2.保荐人的回复须完整详尽，否则香港交易所不会进行审阅，香港交易所明确规定不会接受类似于“某部分信息稍后更新、提供”的说辞； 3.合资格人士报告由选自专家小组的一家外聘企业顾问进行审阅。虽然基本上所有顾问都同意遵循简化上市程序，但延误仍可能出现。 上市聆讯时间表 关于上市时间并没有一个预设的确切时间表，主要取决于保荐人对于相关问题回复的时间及质量 举例：假定有两轮意见及保荐人对每轮意见的回复均需时五个营业日，有关上市申请预计可于提出后大约四十个营业日内提交上市委员会进行聆讯。如仅有一轮意见而保荐人需十五个营业日回复，有关上市申请可于大约二十五个营业日内提交上市委员会进行聆讯。 销售阶段 聆讯结束获得批准后，公司和承销商开始一系列的股票发行宣传工作。 到了发行阶段，上市公司会根据发行时的市场状况决定一个价格区间，然后邀请投资者在价格区间预先表示认购意向，最后以认购结果决定最终发行价。香港市场以配售和公开招股为主要方式。最后尘埃落定，完成新股定价及挂牌上市。 希望能顾帮到你~

香港公司上市条件(大陆企业在香港上市需要什么条件)

香港主板上市的要求及条件： 主要为较大型、基础较佳以及具有赢利纪录的公司筹集资金。 （1）上市前三年合计溢利（溢利是指利润总额）5000万港元（最近一年须达2000万港元）； （2）上市时市值须达1亿港元； （3）最低公众持股量为25%（如发行人市场超过40亿港元，则最低可降低为10%）； （4）三年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营运； （5）上市时最少须有100名股东，而每100万港元的发行额须由不少于3名股东持有； （6）信息披露：一年两度的财务报告； （7）包销安排：公开发售以供......

香港公司在内地投资法律法规(香港公司投资内地公司有什么规定吗)

1.香港公司投资内地公司有什么规定吗 所以说，利用国内公司在香港认购私人公司或者上市公司的股票是可以的，如果有实力的话，可以通过大量购买股票或者股权去控股一间香港公司。 国内很多公司上市，就是通过收购即将倒闭清盘的上市公司，重新包装整合资源，借壳，以达到国内公司上市的目的。不过要提醒，中国公司一定要授权您去外国去做一个投资控股的权利，如果得到授权，就没问题，如果是不行的话，那你要去工商局更改一些中国公司的章程才可以做这个动作，所以一定要确认国内一些政策法则。但在香港是绝对没问题的，在香港，无论投......

上市公司破产重组须警惕＂借壳圈钱＂破产清算小组

清算是一种法律程序，社团注销时，必须进行财产清算。上市公司破产重组须警惕借壳圈钱2008年12月17日星期三17：03上市公司破产重组须警惕借壳圈钱2008年12月17日00：30律聊网于海-涛在中国证监会近日召开的落实中央经济工作会议精神座谈会上，证监会主席尚*林明确提出：要积极推动市场并购重组。并购重组正在成为监管层大力推动的举措，以期切实提高上市公司质量和治理水平。然而**会计师行合伙人兼中国财务专项服务部总监邓*华接受本报采访时提醒，中国目前的情况与10年之前面对风暴时的香港有些类似，即......