上海证券交易所交易规则

竞价交易制度，交易制度是个比较学术的名词，大概分为两类 一是拍卖驱动或称指令性驱动制度，即由买卖双方直接报价，并根据价格优先原则进行匹配； 二是报价驱动或称做市商制度。所谓做市商，是指这样一些证券交易商，他们有义务在开市的任何时间里，向前来询价的客户提供特点证券的买卖双向报价，并必须在此报价的基础上，满足可不一定限额的交易需求，即将自己的股票存货卖给客户或以自己的账户从客户那里买进股票，他们不收取佣金，二是通过买卖差价来赚取利润。 不过可能名字也会有不同，上证不是做市商制度（后面好像有引入？引入做市商制度好像争论比较厉害） 总之上证和美国纳斯达克那种做市商制度不同，是依靠价格竞争匹配的。

权证交易规则(期权交易规则)

权证的交易规则一： 当日买进的权证 , 当日可以卖出。权证发行人不得买卖自己发行的权证 , 标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证。标的证券停牌的 , 权证相应停牌；标的证券复牌的 , 权证复牌。 权证交易规则二： 权证交易实行价格涨跌幅限制 , 涨跌幅按下列公式计算 : 权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋ ( 标的证券当日涨幅价格 - 标的证券前一日收盘价 )×125%× 行权比例； 权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格 -( 标的证券前一日收盘价 - 标的证券当日跌幅价格 )×125......

权证交易规则(权证交易规则)

权证的交易规则一： 当日买进的权证 , 当日可以卖出。权证发行人不得买卖自己发行的权证 , 标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证。标的证券停牌的 , 权证相应停牌；标的证券复牌的 , 权证复牌。 权证交易规则二： 权证交易实行价格涨跌幅限制 , 涨跌幅按下列公式计算 : 权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋ ( 标的证券当日涨幅价格 - 标的证券前一日收盘价 )×125%× 行权比例； 权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格 -( 标的证券前一日收盘价 - 标的证券当日跌幅价格 )×125......

间接持有制中跨国证券交易的冲突规则

跨国证券交易的兴起是金融市场全球化的重要表现之一，证券的持有制度也因之从直接持有制转变成为间接持有制，并对建立在传统的物之所在地法基础上的冲突规则提出了新挑战。在证券间接持有制下，证券以定着的形式通过证券中间人在中央存托机构所持有的账户上的电子簿记来实现证券的跨国交易。考虑到国际证券交易对于法律确定性和可预见性的要求，新的冲突规则应该以相关证券中间人所在地法为原则(PRIMA)，以克服证券市场的系统性风险，为跨国证券交易奠定统一的冲突法框架。 传统上，证券是以直接持有方式进行持有、交易和交割的，......