上市公司重组背后的“双面人”到底是什么

记者从省公安厅经侦总队采访获悉，我省警方侦破全国首起非特定人员涉嫌股票内幕交易案，嫌疑人张某因犯内幕交易罪，被判处有期徒刑3年，并处罚金人民币200万元。

A面为重组奔走的“中间人”

男子张某是成都某高校的一名职工。2014年3月底，经他居间介绍，**齐鲁证券的保荐代表人叶某代表山东一家上市公司，与四川某公司商谈出让上市公司资产事宜。后因该公司的资产条件不符合要求等原因，双方未能达成合作。

在商谈过程中，张某利用自己中间人的身份，从叶某处得知了该上市公司的总市值、总股本等重要指标，进而确定了这家准备进行资产重组的上市公司，就是山东江-泉实业股份有限公司(以下简称“江-泉实业”)。

2014年4月15日，**度科技(北京)有限公司(以下简称“**度科技”)通过张某向叶某表达了借“壳”上市意向。江-泉实业表示同意，双方开始筹划江-泉实业重组。

为了促使两家公司顺利重组，张某在中间积极为双方传递消息，并通过任某密切关注着进展。任某认为张某是此次重组中介团队的成员之一，所以对张某的询问都如实告知。

2014年6月12日，江-泉实业发布《关于公司筹划重大资产重组停牌公告》并停牌;9月12日，江-泉实业公告了与**度科技的重组方案并于当日复牌。复牌后，该只股票股价大幅上涨，连续多个交易日涨停。

B面利用内幕交易的“获利者”

从2014年4月18日开始，张某用他本人开设的资金账户，买入江-泉实业的股票99万余股,累计投入资金326万元。后迫于资金压力，他将江-泉实业股票在2014年5月28日前陆续卖出，累计卖出价格324.94万元。单从账面上看，张某净亏损1.86万元。

但是，在2014年5月7日至5月13日期间，张某使用与其签订了合作协议的“徐某”开设的资金账户，陆续买入江-泉实业股票26.8万股，2014年9月22日卖出26.7万股，获利93万余元。

这段时间，张某还使用与其签订了合作协议的“吕某”开设的资金账户，陆续买入江-泉实业股票30.93万股，2014年9月22日卖出30.2万股，获利104万余元。

办案民警介绍，通过这样的方式，张某累计买入“江-泉实业”股票共计156.73万股，买入金额523.17万元，卖出金额720.7万元，非法获利197万余元。

焦点

是否属于“内幕知情人”?

2014年11月，按照公安部经侦局的部署，省公安厅经侦总队立即侦办此案。“张某是否属于证券内幕信息知情人员，成为本案的一个关键。”办案民警介绍。

经证监会认定，两家公司重组的相关事项，在公开前属于《证券法》规定的内幕消息。在消息敏感期内，中间人张某获知了内幕信息，属于《证券法》规定的内幕知情人。

基于证监会的认定，省公安厅依法将张某刑事拘留，并对张某及其相关联的10个账户上的600余万元资金进行冻结。随后，办案民警又赶赴山东、北京、成都、乐山、遂宁多地，对17名证人和江-泉实业6家公司进行调查取证。

今年3月，成都中院判决认定被告人张某业作为个体中介人，在撮合“江-泉实业”卖壳重组过程中，于信息敏感期内利用其所获知的内幕信息，使用本人账户及他人账户大肆买卖该支股票，攫取巨额不法利益，构成内幕交易犯罪，判处被告人有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金200万元人民币。