私募股权基金到底怎么赚钱?

私募股权投资基金的盈利模式

　　私募股权基金盈利模式的本质

私募股权基金盈利的五个阶段

　　私募股权基金虽然是金融资本，但是在投入到接受投资企业后，短期内成为了产业资本，具备产业资本的特点，其盈利的实现分为五个阶段。

　　1、价值发现阶段——项目识别

　　即通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目，并且能够与项目方达成投资合作共识。

　　2、价值持有阶段——投资持有

　　基金管理人在完成对项目的尽职调查后，私募股权基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。

　　3、价值提升阶段——投后管理

　　基金管理人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的战略、管理、市场和财务等进行全面的提升，使企业的基本面得到改善优化，企业的内在价值得到有效提升。

　　4、价值放大阶段——资本运作

　　私募股权基金所投资的项目，经过价值提升，培育3~5年(长的可达5~7年或更长)后，通过在资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团、上市公司，实现价值的放大。

　　5、价值兑现阶段——投资退出

　　私募股权基金所投资的项目在资本市场上市后，基金管理人要选择合适的时机和合理的价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值的最终兑现，收益可达几倍甚至几十倍。

　　优秀的私募股权投资机构，无论是在中国还是美国，最后成功的原因，无非是趋同于价值投资，寻找可能变得伟大的企业，并长期跟随发展。而作为专业投资者，真正关心的是更应该是能否投资于时代的大变化，能否投资到推动社会进步的伟大公司。私募股权投资正是全球主流机构投资者和高净值个人资产配置的最主要类别之一。

　　从海外发达国家来讲，私募股权投资是主流资产配置中不可或缺的一部分，而中国也步入了这样一个时代，近十年的时间里，中国私募股权获益于资本市场开放，正逐步走向成熟。

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